多选题
1分
投资者考虑到资本市场的不稳定因素，预计未来一周市场的波动性加强，但方向很难确定。于是采用跨式期权组合投资策略，即买入具有相同期权价格和相同行权期的看涨期权和看跌期权各1个单位，若下周市场波动率变为40...
投资者考虑到资本市场的不稳定因素，预计未来一周市场的波动性加强，但方向很难确定。于是采用跨式期权组合投资策略，即买入具有相同期权价格和相同行权期的看涨期权和看跌期权各1个单位，若下周市场波动率变为40%，不考虑时间变化的影响，该投资策略带来的价值变动时多少？
资产类型 执行价 到期日 Vega 值 市场利率（年） 资产波动率
S=50 … … … 4% 20%
C1 50 6个月 14. 43
C2 50 6个月 14. 43
资产类型 执行价 到期日 Vega 值 市场利率（年） 资产波动率
S=50 … … … 4% 20%
C1 50 6个月 14. 43
C2 50 6个月 14. 43
参考答案: A
参考解析: 组合的Vega值=2×14.43=28.26，则Δ=Vega×(40% - 20%)≈5.77，这就是波动率变动给该投资策略带来的价值变动。