问答题
20分
某拟建工业生产项目的有关基础数据如下： 1）项目建设期2年，运营期6年，建设投资2000万元，预计全部形成固定资产。 2）项目资金来源为自有资金和贷款。建设期内，每年均衡投入自有资金和贷款各500...
某拟建工业生产项目的有关基础数据如下：
1）项目建设期2年，运营期6年，建设投资2000万元，预计全部形成固定资产。
2）项目资金来源为自有资金和贷款。建设期内，每年均衡投入自有资金和贷款各500万元，贷款年利率为6%。流动资金全部用项目资本金支付，金额为300万元，于投产当年投入。
3）固定资产使用年限为8年，采用直线法折旧，残值为100万元。
4）项目贷款在运营期的6年间，按照等额还本、利息照付的方法偿还。
5）项目投产第1年的营业收入和经营成本分别为700万元和250万元，第2年的营业收入和经营成本分别为900万元和300万元，以后各年的营业收入和经营成本分别为1000万元和320万元。不考虑项目维持运营投资、补贴收入。
6）企业所得税率为25%，营业税及附加税率为6%。
<1> 、列式计算建设期贷款利息、固定资产年折旧费和计算期第8年的固定资产余值。
<2> 、计算各年还本、付息额及总成本费用，并将数据填入借款还本付息计划表和总成本费用估算表中。
<3> 、列式计算计算期第3年的所得税。从项目资本金出资者的角度，列式计算计算期第8年的净现金流量。
1）项目建设期2年，运营期6年，建设投资2000万元，预计全部形成固定资产。
2）项目资金来源为自有资金和贷款。建设期内，每年均衡投入自有资金和贷款各500万元，贷款年利率为6%。流动资金全部用项目资本金支付，金额为300万元，于投产当年投入。
3）固定资产使用年限为8年，采用直线法折旧，残值为100万元。
4）项目贷款在运营期的6年间，按照等额还本、利息照付的方法偿还。
5）项目投产第1年的营业收入和经营成本分别为700万元和250万元，第2年的营业收入和经营成本分别为900万元和300万元，以后各年的营业收入和经营成本分别为1000万元和320万元。不考虑项目维持运营投资、补贴收入。
6）企业所得税率为25%，营业税及附加税率为6%。
<1> 、列式计算建设期贷款利息、固定资产年折旧费和计算期第8年的固定资产余值。
<2> 、计算各年还本、付息额及总成本费用，并将数据填入借款还本付息计划表和总成本费用估算表中。
<3> 、列式计算计算期第3年的所得税。从项目资本金出资者的角度，列式计算计算期第8年的净现金流量。
参考解析: 1.(1)建设期借款利息： 第1年贷款利息＝500／2×6％＝15.00(万元) 第2年贷款利息＝[(500+15)+500／2]×6％＝45.90(万元) 建设期借款利息＝15+45.90＝60.90(万元)
(2)固定资产年折旧费＝(2000+60.90－100)／8＝245.11(万元) (3)计算期第8年的固定资产余值＝固定资产年折旧费×(8－6)+残值＝245.11×2+100＝590.22(万元) [或＝2000+60.90－245.11×6＝590.24(万元)]
2.
3.(1)计算所得税： 第3年营业税及附加：700×6％＝42(万元) 所得税＝(营业收入-营业税及附加-总成本费用)×25％ 第3年所得税＝(700-42-558.76)×25％＝24.81(万元) [或第3年所得税＝(700－700×6％－558.76)×25％(1.5分)＝24.81(万元)] (2)计算期第8年现金流入=1000+590.22+300=1890.22(万元) 计算期第8年的营业税金及附加=l000万元×6％=60万元 计算期第8年的利润总额=(1000－575.72－60)万元=364.28万元 计算期第8年的所得税=364.28万元×25％=91.07万元 计算期第8年现金流出=176.8+10.61+320+60+91.07=658.48(万元) 计算期第8年净现金流量=1890.22－658.48=1231.74(万元)